मुंबई: इस समय रिजर्व बैंक (RBI) की प्राथमिकता इंफ्लेशन रेट को कम करना है। इसलिए ब्याज दर (Interest Rate) में लगातार बढ़ोतरी हो रही है। बाजार में जैसे-जैसे ब्याज दरें अपने चरम पर पहुंचती हैं, फिक्स्ड रिटर्न (Fixed Return) के विकल्प आकर्षक दिखने लगते हैं। इसी समय, ग्लोबल इकॉनोमिक रिसेसस, कुछ जियो-पोलिटिकल वजह तथा कई अन्य कारणों से इक्विटी का रिटर्न अस्थिर बना हुआ है। ऐसे में हम बता रहे हैं कि म्यूचुअल फंड्स में भी एक फंड ऐसा है, जिससे इनवेस्टर स्थिर रिटर्न ले सकते हैं।रूढ़िवादी निवेशकों के लिए हुआ है बड़ा फैसला
इसी साल बजट के जरिए सरकार ने म्यूचुअल फंड के निवेशकों से जुड़ा एक बड़ा फैसला किया है। यह डेट फंडों पर मिल रहे इंडेक्सेशन बेनीफिट से जुड़ा है। दरअसल सरकार ने डेट फंड्स पर मिल रहे इंडेक्सेशन के लाभ को खत्म कर दिया है। मतलब कि इससे मिलने वाले सभी रिटर्न टैक्स के दायरे में ला दिया है। इससे रूढ़िवादी निवेशकों के लिए विकल्प सीमित हो गए हैं। म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर मूलचंद सावला का कहना है कि ऐसे परिदृश्य में भी फिक्स्ड रिटर्न लिया जा सकता है। मध्यम जोखिम लेने की क्षमता वाले इनवेस्टर बहुत अधिक अस्थिरता के बिना ऋण-जैसा या थोड़ा बेहतर निश्चित आय रिटर्न कैसे प्राप्त कर सकते हैं और लाभ पर इक्विटी-जैसे कराधान से लाभ उठा सकते हैं। यहीं पर इक्विटी सेविंग्स फंड्स (Equity Saving Funds) सामने आते हैं और ऐसे निवेशकों की आवश्यकता को पूरी तरह से पूरा करते हैं।
क्या होता है इक्विटी सेविंग फंड
इक्विटी सेविंग फंड्स हाईब्रिड म्यूचुअल फंड्स (Hybrid Mutual Funds) होते हैं। इसमें करीब करीब बराबर मात्रा में स्टॉक्स, एफडी की तरह के इंस्ट्रुमेंट्स और रिस्क फ्री हेजिंग इंस्ट्रुमेंट्स में निवेश किया जाता है। इसलिए ये फंड्स बैंक एफडी के मुकाबले बेहतर रिटर्न देते हैं। इस श्रेणी की लोकप्रिय योजनाओं में से एक आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल इक्विटी सेविंग्स फंड है। यदि कोई निवेशक इस श्रेणी में निवेश करना चाहता है, तो वे इस योजना पर विचार कर सकते हैं। फंड की श्रेणी एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए इक्विटी, डेरिवेटिव और बॉन्ड के मिश्रण में निवेश करती है जो कम अस्थिरता और जोखिम के साथ स्थिर रिटर्न देने के लिए तैयार है।मुख्य रूप से दो रणनीति काम करती है
इक्विटी सेविंग फंड्स में इक्विटी और डेट इनवेस्टमेंट के अलावा इस कैटेगरी में फंड मैनेजर्स द्वारा मुख्य रूप से दो रणनीतियां अपनाई जाती हैं। यहां, ऐसे फंडों में पोर्टफोलियो का न्यूनतम 65% इक्विटी और इक्विटी से संबंधित इंस्ट्रुमेंट्स (डेरिवेटिव सहित) में निवेश किया जाना चाहिए, और डेट सिक्युरिटीज में कम से कम 10% निवेश होना चाहिए। हेजिंग उद्देश्यों के लिए भी डेरिवेटिव्स में निवेश की अनुमति है। ये डेरिवेटिव ज्यादातर पोर्टफोलियो रिस्क को कम करने में सहायक होते हैं। साथ ही बेहतर रिटर्न दिलाने में मदद करते हैं।
